المخرجات
مع انتهاء هذه الدورة التدريبية، سيكون المتدربون قادرون على:
- تحديد طرق تمويل الشركات.
- احتساب الهيكل الأمثل لرأس المال وحجم التمويل الأمثل.
- تحديد العوامل المؤثرة على سياسة توزيع الأرباح وسياسة التوزيع الأمثل.
- استخدام طرق تحليل القرارات الاستثمارية لرأس المال.
- استخدام طرق تحليل القرارات التمويلية.
- استخدام طرق تحليل رأس المال العامل والقرارات المالية.
الفئة المستهدفة
- العاملون في دوائر الاستثمار والتخطيط.
- المدققون الداخليون والمحللون الماليون.
- العاملون في دوائر التسهيلات بمختلف المستويات الإدارية.
- العاملون في دوائر مراجعة الائتمان بمختلف المستويات الإدارية.
- العاملون في دوائر إدارة المخاطر بمختلف المستويات الإدارية.
المحتويات
- مقدمة في الإجراءات المالية للشركات:
- دور ونطاق العمليات المالية للشركات.
- نظرة عامة على القرارات التشغيلية: إدارة الأصول والالتزامات.
- نظرة عامة على القرارات الاستثمارية: الفرص والفوائد:
- الاستثمارات الداخلية: استبدال المشاريع وتوسعة المشاريع والمنتجات أو الأسواق الجديدة.
- الاستثمارات الخارجية: الأسهم والسندات وعمليات الدمج والاستحواذ.
- نظرة عامة على القرارات المالية: المصادر وتكاليفها.
- العمليات المالية الداخلية: الأسهم المفضلة والشائعة.
- العمليات المالية الخارجية: السندات المباشرة والسندات القابلة للتحويل والصكوك والقروض وقنوات الائتمان المتجددة.
- رأس المال العامل والقرارات المالية:
- الاختيار بين نسبة السيولة والربحية.
- الأصول المالية الحالية: الاختيار بين التأكد والربحية.
- الأنماط الإدارية لرأس المال العامل: العدواني والمحافظ.
- دورة تحويل النقد.
- إدارة النقد: الجمع المتسارع وإبطاء الصرف.
- تحليل القرارات الاستثمارية لرأس المال:
- التعرف على المبادئ الأساسية الخمسة في عملية الميزانية الرأسمالية.
- دقة التدفقات النقدية لوضع توقعات لنتيجة صحيحة.
- حساب الاسترداد وصافي القيمة الحالية والاستردادات المخصومة ومعدل العائد الداخلي IRR باستخدام برنامج الإكسل.
- الاختيار بين المشاريع وفقاً لدرجة فائدتها.
- تقنين رأس المال: تخصيص أموال محدودة على المشروعات المتاحة.
- الأخطاء التي يقع فيها المدراء عند تقييم المشاريع الرأسمالية.
- تكلفة رأس المال والهيكل الأمثل لرأس المال:
- نموذج تسعير الأصول الرأسمالية كأداة لحساب العائد المطلوب على حقوق المساهمين.
- اختيار بيتا: لتحديد درجة حساسية المشروع.
- تطبيق نظام مخاطر حقوق الملكية لحساب العائد للمعدلات الخالية من المخاطر.
- الحساب الصحيح للمتوسط المرجح لكلفة رأس المال (WACC) لأحد المشاريع.
- نموذج موديلياني ميلر حول هيكل رأس المال.
- حساب الهيكل الأمثل لرأس المال.
- أسباب تقلب الهيكل الفعلي للشركة حول الهيكل المستهدف لرأس المال.
- العوامل المؤثرة على سياسة توزيع الأرباح.
- طرق تحديد سياسة توزيع الأرباح:
- سياسة توزيع الأرباح المستقرة: معدل توزيع الأرباح المستهدف.
- معدل توزيع الأرباح الثابت.
- طريقة توزيع الأرباح المتبقية.
- تأثير إعلان توزيع الأرباح على سعر السهم.